The Basic Trade Of Trading Stock Options American Style

Opção americana O que é uma opção americana Uma opção americana é uma opção que pode ser exercida a qualquer momento durante sua vida. As opções americanas permitem aos detentores de opções exercer a opção a qualquer momento antes e inclusive da data de vencimento. Aumentando assim o valor da opção ao titular em relação às opções europeias, que só podem ser exercidas no vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são americanas. BREAKING American Option American options permite ao detentor comprar ou vender um activo subjacente específico, em ou antes de uma data de vencimento predeterminada. Uma vez que os investidores têm a liberdade de exercer suas opções americanas em qualquer momento da vida do contrato, são mais valiosos que as opções européias, que só podem ser exercidas no vencimento. O último dia para exercer uma opção americana semanal é normalmente na sexta-feira da semana em que o contrato da opção expira. Por outro lado, o último dia para exercer uma opção americana mensal é normalmente a terceira sexta-feira do mês. Observe que o nome deste estilo de opção não tem nada a ver com a localização geográfica. Opção de compra americana Considere este exemplo: se um investidor comprou uma opção de compra na Apple Inc. em março, expirando em dezembro do ano em curso, o investidor teria o direito de exercer a opção de compra a qualquer momento até sua data de validade. Se a opção de compra na Apple Inc. tivesse sido uma opção européia. O investidor só poderia exercer a opção na data de validade em dezembro. Se, hipoteticamente, esse preço da ação se tornou o melhor para o exercício em agosto, o investidor ainda precisaria esperar até dezembro para exercer a opção de compra, quando poderia ser fora do dinheiro e praticamente sem valor. Suponha que o investidor tenha exercido a opção de compra na Apple antes da data de validade, o investidor seria um longo 100 ações da Apple no preço de exercício especificado. Por outro lado, se o investidor esperasse até que a data de validade e o preço das ações da Apple baixassem pelo menos um centavo acima do preço de exercício, o investidor seria automaticamente exercido e 100 ações. Opção de compra americana Contrariamente a uma opção de compra americana, o titular de uma opção de venda americana tem o direito de exercer a opção em qualquer momento até sua data de validade. Suponha que um investidor tenha comprado uma opção de julho do Facebook Inc. July. O investidor tem o direito de exercer a opção de venda em ou antes da data de validade das opções. Se o investidor decidir exercer a opção de venda, o investidor seria curto 100 partes do Facebook no preço de exercício predeterminado. Finanças Matemática FMOpções As negociações básicas de opções de ações negociadas (estilo americano) Editar Estas negociações são descritas do ponto de vista de Um especulador. Se forem combinados com outras posições, eles também podem ser usados ​​em hedging. Um contrato de opção nos mercados dos EUA geralmente representa 100 partes do título subjacente. 1 Chamada longa Editar Pagamento da compra de uma chamada. Um comerciante que acredita que um preço de ações aumentará pode comprar o direito de comprar o estoque. Que é chamado de opção de chamada, ao invés de apenas comprar o estoque em si. Ele não teria obrigação de comprar o estoque, apenas o direito de fazê-lo até a data de validade. Se o preço da ação no vencimento estiver acima do preço de exercício em mais do que o preço (preço) pago, ele irá lucrar. Se o preço das ações no vencimento for menor do que o preço de exercício, ele deixará o contrato de chamada expirar, uma vez que não vale a pena, e só perde o valor do prêmio. Um comerciante pode comprar a opção em vez de ações, porque, pela mesma quantia de dinheiro, ele pode controlar um número muito maior de ações. Deixe Call (K, T) ser o prémio pago por uma opção de compra com o preço de exercício K e o tempo de validade T, deixe S T ser o preço das ações no tempo T e deixe-me ser a taxa de juros efetiva livre de risco. Os titulares de opções de compra de lucros por unidade são longos Editar Pagamento de compra de uma venda. Um comerciante que acredita que um preço de ações diminuirá pode comprar o direito de vender o estoque a um preço fixo, uma opção de venda. Ele não terá a obrigação de vender o estoque, mas tem o direito de fazê-lo até a data de validade. Se o preço das ações no vencimento for inferior ao preço de exercício por mais do que o prémio pago, ele irá lucrar. Se o preço da ação no vencimento estiver acima do preço de exercício, ele deixará o contrato de venda expirar sem valor e só perderá o prémio pago. Os titulares das opções de venda de lucros por unidade são Short Call Edit Payoff de redigir uma chamada. Um comerciante que acredita que um preço das ações irá diminuir, pode vender o estoque curto ou vender, ou escrever, uma chamada. O comerciante que vende uma chamada tem a obrigação de vender o estoque para o comprador de chamadas na opção de compradores. Se o preço das ações diminuir, a posição de chamada curta fará um lucro no valor do prêmio. Se o preço das ações aumentar ao longo do preço de exercício em mais do que o valor do prêmio, o curto perderá dinheiro, com a perda potencial ilimitada. O lucro para o escritor de uma opção de chamada é Short put Edit Payoff de escrever uma put. Um comerciante que acredita que um preço de ações aumentará pode comprar o estoque ou, em vez disso, vender, ou escrever, colocar. O comerciante que vende uma venda tem a obrigação de comprar o estoque do comprador de compra na opção de colocar compradores. Se o preço da ação no vencimento estiver acima do preço de exercício, a posição de colocação curta fará um lucro no valor do prêmio. Se o preço da ação no vencimento estiver abaixo do preço de exercício em mais do que o valor do prêmio, o comerciante perderá dinheiro, com a perda potencial até o valor total do estoque. Um índice de referência para o desempenho de uma opção de opção de colocação curta segura em dinheiro é o CBOE SampP 500 PutWrite Index (ticker PUT). O lucro para o escritor de uma opção de venda é Put (K, T) (1i) ampS gtK, - (K-S) Coloque (K, T) (1i) ampS ltK. end para a direita. Também podemos escrever isso como opção européia. Editar Uma opção européia pode ser exercida apenas no prazo de validade da opção, ou seja, em um único ponto pré-definido. Opção americana Editar Uma opção americana, por outro lado, pode ser exercida em qualquer momento antes do prazo de validade. Opção de Bermudan Editar Uma opção de Bermudan é uma opção em que o comprador tem o direito de exercer em um conjunto (sempre discretamente espaçado) número de vezes. Isto é intermediário entre uma opção européia que permite o exercício de uma única vez, ou seja, expiração e uma opção americana, que permite o exercício a qualquer momento (o nome é uma corrida: Bermuda é entre a América e a Europa). ATM: At-the-money Edit Uma opção é "no-dinheiro" se o preço de exercício for o mesmo que o preço à vista do título subjacente em que a opção está escrita. Uma opção no dinheiro não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo. ITM: In-the-money Editar Uma opção no dinheiro tem valor intrínseco positivo, bem como valor de tempo. Uma opção de compra é in-the-money quando o preço de exercício está abaixo do preço à vista. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço de exercício está acima do preço à vista. OTM: Out-of-the-money Edit Uma opção fora do dinheiro não tem valor intrínseco. Uma opção de compra é fora do dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço à vista do título subjacente. Uma opção de venda é out-of-the-money quando o preço de exercício está abaixo do preço spot.1 Exemplo Editar Brian compra uma opção de compra no XYZ a um preço de exercício de 10 por ação. Se na data de validade o preço da ação for 12, a opção é In-the-money. Brian exercerá sua opção de comprar às 10 partes. Se o preço da ação for 10, a opção é At-the-money. Finalmente, se o preço da ação for 8, sua opção é Out-of-the-money. Ele não exercerá sua opção, que agora não vale a pena. Resultados e lucros da compra de ações e redação de chamadas. Uma chamada coberta é uma transação de mercado financeiro em que o vendedor de opções de compra possui o valor correspondente do instrumento subjacente, como ações de ações ou outros valores mobiliários. Se o comerciante comprar o instrumento subjacente ao mesmo tempo em que ele vende a chamada, a estratégia geralmente é chamada de estratégia de compra e gravação. Em equilíbrio, a estratégia tem os mesmos ganhos que escrever uma opção de venda. Escrita nua Dividendos Estilos de entrega Comprar e vender ordens para contratos de opções são negociados através de corretores. O desempenho das opções pode ser rastreado através dos mercados nos quais eles comercializam, em tabelas financeiras em muitos grandes jornais, bem como no NASDAQ. Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender uma garantia, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e revisar uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas publicada pela The Options Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor uma das bolsas The Options Clearing Corporation em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.